Una de las técnicas para analizar los estados financieros es a través de ratios financieros, los cuales se dividen en ratios de liquidez, de gestión, de solvencia y de rentabilidad. En este artículo, desarrollaremos los ratios de liquidez.

RATIOS DE LIQUIDEZ

Estos indicadores nos ayudan a determinar la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo.

Mediante los ratios de liquidez se evalúa, si lo que la empresa tiene (Activos corrientes), son suficientes o llegar a cubrir sus deudas más próximas (Pasivos corrientes.

Entre los ratios de Liquidez más conocidos, tenemos:

1. LIQUIDEZ GENERAL

Con este indicador se evalúa la capacidad de pago de manera general, es decir se toma todo el activo corriente. La fórmula es la siguiente:

• Mayor a 1, indica Buena capacidad.
• Igual 1, significa que se cubren las deudas.
• Menor a 1, indica mala capacidad de pago.

Ejemplo:

De acuerdo al resultado, la empresa cuenta con capacidad para hacerte frente o cubrir sus deudas corrientes.

2. PRUEBA ÁCIDA

A través de este indicador se mide la capacidad de pago de la empresa, pero considerando sólo los activos corrientes de fácil o mayor rapidez para convertirse en efectivo. Se restan los inventarios y gastos pagados por adelantados, puesto que, se consideran cuentas menos líquidas. Este ratio se calcula de la siguiente manera:

• Mayor a 1, indica Buena capacidad.
• Igual 1, significa que se cubren las deudas.
• Menor a 1, indica mala capacidad de pago.

Ejemplo:

En base al resultado, podemos concluir que la empresa con sus activos o rubros corrientes no puede cancelar sus obligaciones que corresponden al corto plazo. Es decir la empresa depende de sus inventarios para poder contar con liquidez.

3. CAPITAL DE TRABAJO NETO

Este indicador nos permite definir si la empresa cuenta con un excedente de activos corrientes luego de haber cancelar sus deudas de corto plazo. Se calcula de la siguiente manera:

Activo corriente – Pasivo corriente

Lo ideal sería que este indicador resulte mayor a cero, es decir sea positivo.

Ejemplo:

De acuerdo con el resultado obtenido, se observa que la empresa tiene un excedente de S/ 500, después de pagar sus obligaciones corrientes. Este excedente permite a la empresa continuar con sus operaciones y tomar decisiones.

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¿CÓMO MEJORAR LA LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA?

• Invierta el efectivo en proyectos que generen una mayor rentabilidad (Búsqueda de alternativas de inversión)
• Reducción de cuentas por cobrar atraves de una política de créditos que permita recuperar las deudas con clientes en un menor tiempo. Una técnica común es utilización de letras, factoring o descuentos por pronto pago.
• Administración correcta de los inventarios. Esto exige un mayor control para evitar daños, así como también tener un stock adecuado y generar una rápida salida del inventario, ya que mantener existencias generar costos de almacenamiento.
• Disminuir las deudas con proveedores, aprovechando los descuentos por pronto pago que nos dan.
• Conseguir créditos con proveedores con tiempos largos o a largo plazo.

CONCLUSIONES

• Los ratios de liquidez sirven para determinar si la empresa está en la capacidad de cancelar sus obligaciones próximas a vencer.
• Los ratios de liquidez permiten decidir si la empresa necesitará tomar decisiones para conseguir un mayor efectivo.
• Un nivel alto de liquidez también podría ser un mal indicador, en la medida de que mantener altos niveles de efectivo es preocupante, ya que el dinero se mantiene estático y no genera rentabilidad.